สงครามทางการค้าคลี่คลาย, ติดตามเลข GDP

สงครามทางการค้าคลี่คลาย, ติดตามเลข GDP

การเงินการบัญชี

SCB Securities

SCB Securities

21 พ.ค. 2018, 17:48 — ใช้เวลาอ่าน 14 นาที

มุมมองต่อตลาด: เช้าวันนี้จับตาตัวเลข GDP ไทยไตรมาส 1Q61 ก่อนเปิดตลาด จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของดัชนี SET หลังจากการประชุมทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนมีความคืบหน้าที่ดีขึ้น แม้ว่าจะยังไม่สามารถหาทางออกร่วมกันทั้งสองประเทศได้ คาด SET วันนี้แม้ว่าจะได้ปัจจัยบวกจากข่าวสงครามทางการค้าที่ดูดีขึ้น แต่โอกาสที่ตัวเลข GDP ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดยังมีอยู่ ดังนั้นคาด SET แกว่งตัว sideways โดยการปรับตัวลงมีแนวรับที่ระดับ 1745 และ 1740 จุดในขณะที่การฟื้นตัวขึ้นมีแนวต้านที่ระดับ 1761 และ 1769 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุนนักลงทุนระยะกลาง-ยาว ชะลอการลงทุน ติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด ส่วนการเก็งกำไรใช้ความระมัดระวังอย่างสูง โดยแนะนำ IVL และ PTTGC เป็นหุ้นเก็งกำไรตามสัญญาณเทคนิค และย้ำ BDMSCHG และ VGI เป็นหุ้นแนะนำตามกลยุทธ์การายงานผลประกอบการ หลังไตรมาส 1Q61 แข็งแกร่ง และแนวโน้มกำไรในอนาคตขยายตัวแข็งแกร่ง

 

ประเด็นหลัก

เช้าวันนี้จับตาตัวเลข GDP ไทยไตรมาส 1Q61 (est 4.0%YoY, prev 4.0%) ประกาศ 9.30 น. แต่จากตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ช่วง 3 เดือนแรกของปี คาดว่ามีโอกาสเติบโตต่ำกว่า 4.0% (น่าจะอยู่ในช่วง 3.5-4.0%) โดยขับเคลื่อนด้วยการส่งออกเป็นเหลัก การท่องเที่ยวขยายตัวดีแต่ชะลอลง ส่วนการบริโภคและการลงทุนในประเทศยังมีทิศทางอ่อนแอ คาดหากต่ำกว่า คาดจะเข้ามากดดันตลาดได้ในระยะสั้นๆ

การเจรจาทางการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯมีความคืบหน้าเชิงบวก แม้การหารือเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทั้ง 2 ประเทศยังไม่สามารถหาข้อตกลงสุดท้ายร่วมร่วมกันได้ โดยทางการจีนพร้อมที่จะช่วยนำเข้าสินค้าจากสหรัฐฯมากขึ้น แต่มิได้ให้สัญญาว่าจะลดปริมาณขาดดุลลง $200bn ซึ่งเป็นตัวเลขเป้าหมายของสหรัฐฯที่ต้องการให้จีน และล่าสุดสหรัฐฯได้ประกาศว่าจะยังไม่ประกาศใช้นโยบายเก็บภาษีนำเข้าจีนตอนนี้ (เส้นตายเดิมอยู่ที่ 22 พ.ค.) ถือว่าเป็นความคืบหน้าที่ดีต่อทิศทางการลงทุน

TRUE ประกาศไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800MHz เป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้นกลุ่มสื่อสารต่อ เนื่องจากแนวโน้มการแข่งขันในการประมูลมีน้อยลง และอาจจะเป็นแรงกดดันให้ กสทช. เปลี่ยนกฎเดิมที่ตั้งจำนวนใบอนุญาตไว้จำนวน n-1 ใบ โดยผู้ประกอบการหวังให้ กสทช. เพิ่มจำนวนใบอนญาตมากขึ้นเป็น 9 ใบ เพื่อลดต้นทุน และเพิ่มโอกาสการขายใบอนุญาตในการประมูลมากขึ้น (มีโอกาสถูกล้มประมูล) เป็นปัจจัยบวกต่อหุ้น TRUE, ADVANC และ DTAC

ตลาดหุ้น US แกว่งผันผวน (DJIA +0.0%, S&P500 -0.3%) กดดันจากราคาหุ้นกลุ่ม การเงิน และสินค้าบริโภค แต่ราคาหุ้นกลุ่ม สุขภาพ และอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้นหักล้างแรงกดดัน ด้านผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอายุ 10 ปีย่อตัวลงสู่ 3.07% ลดความร้อนแรง ส่วนดัชนี VIX index ทรงตัวใกล้ระดับ 13.4 จุด (-0.1%) ในขณะที่ MSCI Thailand ETF ปรับตัวลง -0.6% เป็น sentiment กดดัน SET เช้าวันนี้

เหตุการณ์ที่ต้องติดตาม: 1) 21 พ.ค. – GDP ไทยไตรมาส 1Q61 (est 4.0%, prev 4.0%); 2) 22 พ.ค. – เกาหลีใต้ประชุมร่วมสหรัฐฯ หารือทิศทางการเมืองในภูมิภาคเกี่ยวกับเกาหลีเหนือ; 3) 23 พ.ค. - ศาล รธน. พิจารณา พ.ร.บ. ที่มา ส.ว. ชี้นำโรดแม็พเลือกตั้ง; 4) 24 พ.ค. - การประชุม International Economic Forum (จับตาจุดยืนการคว่ำบาตรอิหร่านของประเทศพันธมิตร)

หุ้นแนะตามสัญญาณเทคนิค: IVL (รับ 61.0 ต้าน 65.5 cut 59.0) และ PTTGC (รับ 94.5 ต้าน 102.0 cut 93.0)

หุ้นแนะนำตามกลยุทธ์การประกาศผลประกอบการ: BDMS (รับ 25.50 ต้าน 26.75 cut 25.00), CHG (รับ 2.18 ต้าน 2.60 cut 2.16) และ VGI (รับ 7.75 ต้าน 8.10 cut 7.55)

บทวิเคราะห์วันนี้

กลยุทธ์การลงทุน – กำไรไตรมาส 1Q61 สูงกว่าตลาดคาด

CENTEL – กำไรเติบโตต่อเนื่อง

 

สรุปข่าวในและต่างประเทศ

 

สรุปข่าวเศรษฐกิจและตลาดต่างประเทศ

 

เศรษฐกิจโลก

Ý สหรัฐฯโดยนาย Mnuchin ประกาศหยุดการทำสงครามการค้ากับจีนเป็นการชั่วคราว โดยทั้งทางสหรัฐฯและจีนนั้นตกลงที่จะหยุดแผนในการตั้งกำแพงภาษีนำเข้าระหว่างกันเป็นการชั่วคราวระหว่างที่ทั้งสองประเทศกำลังตกลงเพื่อหาทางออกร่วมกันโดยที่ทางจีนนั้นอาจนำเข้าสินค้าพลังงานและเกษตรจากสหรัฐฯมากขึ้นเพื่อที่จะเป็นการลดระดับของการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ – CNBC (20 พ.ค. 61)

Ý กลุ่มยุโรปกำลังอยู่ในขั้นตอนของการทางชดเชยความเสียหายของบริษัทยุโรปที่ไปทำธุรกิจในอิหร่านที่อาจถูกกระทบการการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ โดยทางประเทศฝรั่งเศสนำโดยนายBruno Le Maire นั้นกล่าวว่าทางกลุ่ม EU นั้นกำลังหาทางช่วนเหลือบริษัทของกลุ่มที่เข้าไปลงในทำธุรกิจในอิหร่านและยังแสดงเจตจำนงในการสร้างจุดยืนที่เข้มแข็งในภูมิภาคนี้อีกด้วย – CNBC (20 พ.ค. 61)

Þ นาย Nicolas Maduro นั้นคาดว่าจะชนะการเลือกตั้งของเวเนซุเอลาท่ามการวุ่นวายทางสังคมและปัญหารุมเร้าทางเศรษฐกิจโดยที่ประชาชนนั้นกำลังเดือนร้อนหนักจากการขาดแคลนอาหารและในทางเศรษฐกิจนั้นประเทศกำลังพบกับปัญหาเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นรุนแรงและค่าเงินที่อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว  – CNBC (21 พ.ค. 61)   

 

ตลาดเงิน

 

Ý ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโรและเงินปอนด์ ในการซื้อขายที่ตลาดปริวรรตเงินตรานิวยอร์กเมื่อวันศุกร์ (18 พ.ค.) ขณะที่นักลงทุนยังคงขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ที่ระดับ 1.1775 ดอลลาร์ จากระดับ 1.1799 ดอลลาร์ ส่วนเงินปอนด์อ่อนค่าลงสู่ระดับ 1.3482 ดอลลาร์ จากระดับ 1.3508 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 0.7511 ดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 0.7509 ดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์อ่อนค่าลงขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน ที่ระดับ 110.67 เยน จากระดับ 110.74 เยน และอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส ที่ระดับ 0.9977 ฟรังก์ จากระดับ 1.0013 ฟรังก์– IQ Biz (21 พ.ค. 61)

 

สินค้าโภคภัณฑ์

 

Þ สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปิดลบเมื่อวันศุกร์ (18 พ.ค.) จากแรงขายทำกำไร หลังจากราคาพุ่งขึ้นต่อเนื่องตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมิ.ย. ลดลง 21 เซนต์ หรือ 0.3% ปิดที่ 71.28 ดอลลาร์/บาร์เรล สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ส่งมอบเดือนก.ค. ลดลง 79 เซนต์ หรือ 1% ปิดที่ 78.51 ดอลลาร์/บาร์เรล– IQ Biz (21 พ.ค. 61)

Ý สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปิดขยับขึ้นเมื่อวันศุกร์ (18 พ.ค.) หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง สัญญาทองคำตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือนมิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.9 ดอลลาร์ หรือ 0.15% ปิดที่ 1,291.3 ดอลลาร์/ออนซ์– IQ Biz (21 พ.ค. 61)

 

ตลาดหุ้น

 

Ý ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดขยับขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันศุกร์ (18 พ.ค.) ขณะที่นักลงทุนจับตาความคืบหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 24,715.09 จุด เพิ่มขึ้น 1.11 จุด หรือ +0.00% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,712.97 จุด ลดลง 7.16 จุด หรือ -0.26% และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 7,354.34 จุด ลดลง 28.13 จุด หรือ -0.38%– IQ Biz (21 พ.ค. 61)

 

 

สรุปข่าวเศรษฐกิจและตลาดในประเทศ

 

เศรษฐกิจไทย

 

Ý แบงก์จ่อฝากเงินผ่านมือถือ แหล่งข่าวจากธนาคารพาณิชย์ เปิดเผยว่า ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งสนใจพัฒนาระบบเทคโนโลยีบนแอพพลิเคชั่นในมือถือ เพื่อให้สามารถรับเปิดบัญชีเงินฝากแก่ลูกค้าโดยไม่ต้องมาที่สาขาได้ โดยธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่อยู่ระหว่างเตรียมการเพื่อนำเข้าทดสอบในแซนด์บ็อกซ์กับธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คาดว่าจะได้เห็นในเร็วๆ นี้ พร้อมพิสูจน์ตัวตนอิเล็กทรอนิกส์ (อี-เควายซี) และการยืนยันตัวตนผ่านดิจิทัลไอดี ซึ่งปลอดภัยเทียบเท่ากับการเปิดบัญชีต่อหน้าเจ้าหน้าที่ธนาคาร– ไทยรัฐ (21 พ.ค. 61)

Ý งบเกษตรดันศก.หมุนเวียนแสนล้าน ขับเคลื่อนผ่าน15นโยบาย-สร้างรายได้พุ่ง3หมื่นล. สศก.ชี้งบเกษตรปี 60 กว่า 4.2 หมื่นล้าน ขับเคลื่อนผ่าน 15 นโยบาย สร้างเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจมูลค่ากว่าแสนล้านบาท หรือ 2.65 เท่าของงบประมาณ สร้างรายได้เกษตรกร 3 หมื่นล้านบาท หรือ 0.5-1.0 เท่าของสินค้า–ข่าวสด (21 พ.ค. 61)

 

SET

 

Ý ตลาดหลักทรัพย์ปิดวันศุกร์ที่ระดับ 1,754.17 จุด เพิ่มขึ้น 2.97 จุด (+0.17%) มูลค่าการซื้อขาย 60,169.03 ล้านบาท

การซื้อขายหุ้นในวันศุกร์ ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวทั้งแดนบวก-ลบ โดยดัชนีฯแตะจุดสูงสุดที่ 1,755.53 จุด และแตะจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,745.90 จุด   - IQ Biz (21 พ.ค. 61)

 

กลุ่มธนาคาร

 

Þ แบงก์กลางแข่งสินเชื่อรีไฟแนนซ์บ้านดุเดือด อัดโปรโมชั่น ดอกเบี้ยต่ำเฉลี่ย 3% คงที่ 3 ปี หลังตลาดบ้านใหม่โตช้า แต่คัดเฉพาะลูกค้า ประวัติดี ขณะที่แบงก์ใหญ่หวังเติบโต จากสินเชื่อบ้านใหม่เป็นหลัก คาดครึ่งหลังของปีเริ่มปรับโปรโมชั่น รับแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นในปีหน้า เริ่มจากกำหนดดอกเบี้ยคงที่น้อยลง จาก 3 ปี เหลือ 1-2 ปี – กรุงเทพธุรกิจ (21 พ.ค. 61)

 

ASIAN

 

Ý ASIAN พ้นจุดต่ำสุดแล้ว! โว Q2/2561 งบพลิกเด่น ออเดอร์ทะลัก-ไลน์ผลิตใหม่หนุน บอสใหญ่ "สมศักดิ์ อมรรัตนชัยกุล" ยิ้มรับบาทอ่อนค่า ดันยอดส่งออกกระฉูด แถมอัดงบเกือบ 1 พันล้านบาท ลุยดีล M&A ต่อยอดธุรกิจ-อัพไลน์ผลิต กรุยทางโกยเงินระยะยาว แถมผนึก Interpharma ผุดแบรนด์อาหารสุนัขและแมวชื่อ"MARIA" เปิดช่องรับทรัพย์เพิ่ม วางหมากปีหน้ายอดขาย 100 ล้านบาท – ทันหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

BAY

 

ó บอร์ดแบงก์กรุงศรีฯ อนุมัติเงินลงทุน 30 ล้านดอลลาร์หรือประมาณ 1,000 ล้านบาท เพื่อนำไปลงทุนในกองทุนเทคโนโลยีต่างๆ ทั่วโลก โดยกองทุนที่ธนาคารจะเข้าไปลงทุนนั้นจะต้องเป็นกองทุนที่ลงทุนในสตาร์ทอัพและฟินเทค ที่เน้นลงทุนในระบบ AI (ปัญญาประดิษฐ์) และบล็อกเชนเท่านั้น – โพสต์ทูเดย์ (21 พ.ค. 61)

 

BSM

 

BSM เร่งเครื่องลุยธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เต็มสูบ เตรียมเปิด 3 โครงการใหม่ มูลค่ากว่า 1.2 พันล้านบาท แย้มปี 2562 โกยรายได้ 1 พันล้านบาท พร้อมตั้งเป้าดันสัดส่วนรายได้อสังหาปี 2563 อยู่ที่ 50% จากปัจจุบัน 20% – ทันหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

CIMBT

 

ó นายอดิศร เสริมชัยวงศ์ รองกรรมการผู้จัดการใหญ่ธุรกิจรายย่อย ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย เปิดเผยว่า ตั้งเป้าหมายสินเชื่อรายย่อยในปี 2561 เติบโต 10%มากกว่าปีที่แล้วที่เติบโต 6-7% โดยเป็นการปล่อยสินเชื่อใหม่ราว 3 หมื่นล้านบาท ซึ่งประกอบไปด้วย สินเชื่อบ้าน สินเชื่อบุคคล รถสินเชื่อรถยนต์ และรถจักรยานยนต์ โดยในช่วง 4 เดือนแรกสามารถปล่อยสินเชื่อใหม่ 7,000-8,000 ล้านบาท ขณะที่หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (เอ็นพีแอล) จะรักษาให้อยู่ในระดับ 4% ใกล้เคียงกับปัจจุบัน – โพสต์ทูเดย์ (21 พ.ค. 61)

 

EKH

 

Ý EKH ส่งสัญญาณเติบโตโดดเด่น หลังเปิดให้บริการศูนย์กุมารเวชแห่งใหม่ รองรับผู้มีบุตรยากทั้งในประเทศและประเทศจีน "นพ.อำนาจ เอื้ออารีมิตร" ระบุช่วยเสริมศักยภาพธุรกิจให้เติบโตอย่างแข็งแกร่ง ดันผลประกอบการทั้งปีโตตามเป้าไม่ต่ำกว่า 10% เล็งปรับเพิ่มราคาห้องพักขึ้นอีก 10% – ทันหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

GULF

 

Ý GULF แย้มไตรมาส 3/2561 เตรียมปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าในไทย กำลังการผลิต 300-400 เมกะวัตต์ มูลค่าลงทุน 450 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนผลงานไตรมาส 2 โตไม่หยุด รับผลบวกบุ๊ค GNC เต็มไตรมาส มั่นใจทั้งปี 2561 รายได้โตกระฉูด 120% พร้อมปักธงปี 2568 ฟันเงินปันผลจากการลงทุนเข้ามาประมาณ 10,000 ล้านบาทต่อปี
– ข่าวหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

JSP

 

Ý JSP ลั่นเป้าปีนี้กำไรสุทธิโต 10% พร้อมโกยรายได้รวมพุ่ง 5,000 ล้านบาท หลังตุนแบ็กล็อกกว่า 2,000 ล้านบาท จ่อบุ๊ค รายได้ทั้งหมดปีนี้ เดินหน้าเปิดใหม่ 4โครงการ มูลค่ารวม 2,000 ล้านบาท ปั๊มยอดขายปีนี้ 6,800 ล้านบาท – ข่าวหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

K

 

Ý K ปรับกลยุทธ์ใหม่ เน้นรับงานมาร์จิ้นสูง ฉายภาพตลาดครึ่งปีหลังสดใส ลุยประมูลงานต่างแดนในพม่า เวียดนาม กัมพูชา และลาว ส่วนปีนี้เตรียมทบทวนรายได้เดิมคาดโต 25-30% โชว์แบ็กล็อกแน่น 852.5 ล้านบาท บุ๊กเข้าปีนี้ 70-80% ลุยชิงงานเติมพอร์ตอีกกว่า 1,645.3 ล้านบาท หวังได้งาน 10-15% – ทันหุ้น (21 พ.ค.61)

 

PTT

 

Ý  PTT ชี้ Q2/2561 เติบโตดี หลังราคาน้ำมันอยู่ในช่วงขาขึ้น มองกรอบทั้งปีที่ 66-71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แถมโรงกลั่น GSP แห่งที่ 2 กลับมาเดินเครื่องเต็มกำลัง พร้อมพุ่งเป้าอัพสัดส่วนรายได้ Non-Oil แตะ 30% ภายใน 5 ปี ขณะที่ทุ่มงบกว่า 3.42 แสนล้านบาท สานต่อโครงการท่อส่งก๊าซ LNG เส้นที่ 5 – ข่าวหุ้น (21 พ.ค.61)

 

SKE

 

Ý SKE ยิ้มรับออเดอร์ขายก๊าซพุ่งทะยาน ดันผลงาน Q2/2561 เด่นกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมย้ำเป้าปีนี้รายได้เติบโต 15% จากปีก่อน 333.70 ล้านบาท แถมเดินหน้าลุยโครงการชีวมวลแม่กระทิง ขนาด 9.9 เมกะวัตต์ โกยเงินระยะยาว คาดเริ่ม COD กลางปีหน้า – ทันหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

TRUE

 

ó TRUE ประกาศถอนตัว! ไม่เข้าร่วมประมูลคลื่น 1800 MHz ส่งผลบวกเหลือสองราย “ADVANC-DTAC” วงการชี้แข่งไม่เดือด-มีลุ้นได้ใบอนุญาตราคาไม่สูงเกินไป ฟาก “กสทช.” การันตีไม่ล้มประมูล ย้ำแม้เหลือแค่ DTAC รายเดียวก็เคาะราคาประมูลได้ – ทันหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

WHA

 

Ý WHA ซุ่มเจรจาพันธมิตร เพื่อร่วมทุนพัฒนานิคมฯ แห่งใหม่ ขนาดพื้นที่ไม่ต่ำกว่า 2,000 ไร่ เล็งสรุปภายในครึ่งปีหลัง ส่วนการร่วมทุนกับ IRPC คาดจะรับรู้รายได้ในปี 2564 ส่วนงบไตรมาส 2 ลั่นโตไม่หยุด มั่นใจรายได้ปีนี้ตามนัดโต 20% – ข่าวหุ้น (21 พ.ค. 61)

 

 

 

 คลิก เพื่อดาวน์โหลดบทวิเคราะห์

โพสต์โดย

SCB Securities

I am looking to connect with other business owners. Invite me to connect

บทความแนะนำสำหรับคุณ

มีเรื่องราวที่สร้างแรงบันดาลใจหรือไม่?
ลงในแรงบันดาลใจ SME

มีเรื่องราวที่สร้างแรงบันดาลใจหรือไม่?
ลงในแรงบันดาลใจ SME

แรงบันดาลใจสำหรับ SME

BusinessLinX GlobalLinker - ใครๆ ก็ลิงก์ แล้วคุณล่ะ?

เข้าสู่เวอร์ชันสำหรับมือถือ